【年金测评】光大永明福运连年B款

【年金测评】光大永明福运连年B款

　　大傻吃茶叶蛋,白牡丹茶叶作用,憩园茶叶当前光大永明增利宝（尊享版）年金保险（万能型）结算利率为5.3%，产品保底利率为3%，现行利率位于年金类市场中上水平；

　　光大汇晨养老社区已入驻北京、苏州、上海、山东地区，保费规模达成，可对接养老社区，目前有15-30年中长期资金储蓄规划（教育、养老、梦想基金、定向传承）的人群种草推荐。

　　本次测评的来自年金险序列，该序列模块由87个评分项目构成。关于大鱼的年金险测评模型，详见：大鱼测评年金险评分系统Version1说明

　　光大永明人寿保险有限公司经中国保险监督管理委员会正式批准于2002年4月在天津成立，由具有逾百年海外寿险经验的加拿大永明金融与实力雄厚的 中国光大集团携手组建，是中国北方第一家合资寿险公司。在大鱼系统中的公司实力评价中，2020年一季度综合偿付能力为181.93%。目前光大永明人寿得分为89.59，运营状况良好。

　　是中央管理的国有企业。于1983年5月在香港创办，同年8月18日正式开业。光大集团成立之初以经营外贸和实业投资为主，当时注册名为“紫光实业有限公司”，1984年7月更名为“中国光大集团有限公司”。2014年12月8日，经国务院批准，光大集团由国有独资企业改制为股份制公司，并正式更名为“中国光大集团股份公司”。2019年7月，位列《财富》世界500强榜单第289位。

　　加拿大永明人寿保险公司加拿大最大的人寿保险公司，成立于1871年，总部设在多伦多，为世界最大的保险公司之一。加拿大永明人寿保险在金融服务领域一直处于领先地位，在世界各地为公司团体及个人提供广泛的财富积累、管理及保障性产品，是当今世界最大的保险和资产管理公司之一，管理资产达1616亿美元，盈余39亿美元，并获得北美金融服务界的最高信誉评级。

　　中兵投资管理有限责任公司成立于2014年3月18日，注册资本10亿元人民币，是中国兵器工业集团公司统一的资本运营与资产管理平台。截至目前，中兵投资参、控股公司超过30家，包括北方导航、光电股份、国泰君安等上市、非上市公司。

　　鞍钢集团有限公司于2010年07月28日成立，是国务院国有资产监督管理委员会监管的中央企业。2019年7月，位列《财富》世界500强榜单第385位。

　　资料来源：公司官网、中国保险业协会、国家企业信用信息公示系统，偿付率数据为2020Q1数据，保费数据为2019年年报数据。

　　1. 假设被保险人为35岁男性，总缴纳10万元人民币，退休年龄设定65岁为基准。

　　2. 缴纳保费为5年，年交2万，共计10万保费。如产品形态不涉及5年缴费期选项，则递延至缴纳保费10年，年交1万进行测评（本产品选择年交2万，缴费5年进行测评）。

　　3. 除产品形态本身的资金返回及现金流动形态，模型假定中不做额外的退保及减保的对比评分操作，如有万能账户附加，不领取万能账户（如有）内资金额度。

　　单纯该款产品，无市场保障类年金产品的竞争优势，产品可附加万能账户进行搭配购置，实现增值。

　　我们从已交保费及身故理赔额角度出发，福运连年B款+增利宝这款搭配型年金类产品，在缴费期内，身故无额外偿付，杠杆率（100%）；缴费期结束，主险年金进入增利宝账户，账户增值，同时开始身故杠杆体现。

　　在第7年，身故金大于已交保费；福运连年B款+增利宝，在不做特别减保领取的状态下，身故杠杆在保单第10个周年日，杠杆率为116%，在保单第20个周年日，杠杆率为162%。在85周岁年末，杠杆率为393%。

　　但需要注意的是，此杠杆率为未做任意领取的身故杠杆率，与其他养老类领取型年金产品的后期杠杆率不能同维度竞技，（这一点我们也在系统中做了权重调整）。若中途进行部分减保取现，需具体根据传承需求，进行一案一议。

　　福运连年B款+增利宝组合在前5年完成缴费后，本案设计中，最早在保单第7个年度，实现现金价值已交保费总额。需要注意的是，前5年缴费期未结束期间，退保有本金损失。

　　保单第15年结束，所有主险年金返还进入增利宝（万能险）二次增值，流动性受到减取20%的限制。

　　无附加险的光大永明福运连年B款年金没有任何灵魂（累计领取额度与累计保费增值较少，无可“描述”增长差异，不多做讨论）。

　　根据模型设定，35岁男性，5年缴费，年交2万，共计10万元整，附加增利宝（尊享版）年金万能险。产品归属于投保人的利益见上图红色确定所示，产品归属于被保险人的利益见上图灰色确定所示（上图为万能险保底3%确定演示）。

　　对投保人而言，现金价值为其确定性收益，第7年保单回本，第5-第15个保单年度开始，现金进入万能账户，现金价值下降。;

　　对被保险人而言，从第5个保单年度开始开始，万能账户开始进行增值，账户价值逐年递增，未做任何领取的状态下，按照3%的确定账户增值，被保人65周岁，账户总价值至少为217959元（初始本金2.1倍，保底利率计算）~395465元（初始本金3.9倍，高预定利率计算），85周岁，账户总价值至少为393658元（初始本金3.8倍，保底利率计算）~1268308元（初始本金12.6倍，高预定利率计算）。

　　传承而言，对身故受益人，未做领取的状态下，价值与被保险人的保单价值趋同。

　　保单总收益衡量指标irr而言，长期持有至65周岁年金领取开始，综合长期复利视领取年龄大小在2.81%-4.99%区间，当前实际结算利率5.3%。

　　特别，该产品收益视万能账户运营利率而定，中长期期佳 ，流动性佳，可于缴费期结束后任一时间段一次性或多次领取账户价值（前期有部分手续费），适宜对养老有一次性大额补足要求、或者中长期15-30年期有资金定向用途需求的人群。

　　光大永明人寿福运连年B款附加增利宝（尊享版）组合非分红类年金产品，无其他预期收益。

　　光大永明人寿福运连年B款附加增利宝（尊享版）万能型产品，保底3%，现行结算利率5.3%；

　　光大永明人寿与光大永明养老推出“保单+养老社区”的养老服务解决方案，保费规模达成100万，可加入参加长居养老服务优享权和旅居养老服务优享权。如有养老社区考虑可综合考量。